PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM PERBANKAN DALAM INDEKS LQ 45 DI MASA VAKSINASI COVID-19 MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL

Keywords: : saham, sektor perbankan, indeks tunggal, indeks LQ45, diversifikasi saham

Abstract

 

Di masa Vaksinasi Covid-19, pertumbuhan ekonomi mulai meningkat kembali. Berbagai stimulus mulai dikurangi dikarenakan ekonomi masyarakat yang mulai membaik. Saat seperti ini merupakan waktu yang tepat bagi para investor untuk kembali menjajakan dananya pada instrumen investasi. Dengan melakukan investasi pada perbankan, investor tidak hanya mendapatkan Return, tetapi juga turut berkontribusi dalam meningkatkan kemampuan perbankan dalam memberikan kredit kepada masyarakat untuk kembali meningkatkan gairah ekonomi. Terdapat 7 emiten sektor perbankan yang tercatat dalam Indeks LQ45 periode Tahun 2016 - 2020. Dengan tetap mengutamakan prinsip diversifikasi, peneliti menggunakan Model Indeks Tunggal dalam perhitungan proporsi investasi untuk membentuk portofolio yang optimal di saham sektor perbankan dalam Indeks LQ45 periode Tahun 2016 - 2020. Penelitian ini bertujuan untuk menambahkan referensi lain terkait pembentukan portofolio optimal menggunakan model indeks tunggal khususnya untuk emiten - emiten yang bergerak di sektor perbankan. Dari hasil penelitian ini didapatkan hasil untuk memperoleh Return optimal perlu dibentuk portofolio optimal, salah satunya pada saham - saham sektor perbankan di dalam Indeks LQ45 menggunakan model indeks tunggal periode Tahun 2016 - 2020 menghasilkan 3 diversifikasi saham beserta dengan proporsi dana dari masing - masing saham yaitu: Bank Central Asia (BBCA) dengan proporsi 56%, Bank Rakyat Indonesia (BBRI) dengan proporsi 7%, dan Bank BTPN Syariah (BTPS) dengan proporsi 37%. Oleh sebab itu, calon investor yang akan berinvestasi saham khususnya di sektor perbankan hendaknya terlebih dahulu melakukan diversifikasi pada beberapa saham perusahaan sebagaimana diatas untuk memaksimalkan Return dan mengurangi risiko.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Dahlan, S., Topowijono and Z.A, Z. (2013) ‘Penggunaan Single Index Model Dalam Analisis Portofolio Untuk Meminimumkan Risiko Bagi Investor Di Pasar Modal (Studi Pada Saham Perusahaan Yang Tercatat Dalam Indeks LQ 45 Di Bursa Efek Indonesia Periode 2010-2012)’, Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 6(2), pp. 1–10.
Darmawan, I. and Purnawati, N. (2015) ‘Pembentukan Portofolio Optimal Pada Saham-Saham Di Indeks Lq 45 Dengan Menggunakan Model Indeks Tunggal’, E-Jurnal Manajemen Universitas Udayana, 4(12), p. 251939.
Firdaus, Iwan. Anah, Sri. Nadira, F. (2018) ‘Analisis Pembentukan Portofolio Optimal Menggunakan Model Indeks Tunggal’, Jurnal Ekonomi, 23(2), pp. 203–226.
Firdausy, A. D. (2015) ‘ANALISIS INVESTASI MELALUI PENETAPAN PORTOFOLIO SAHAM OPTIMAL PADA SAHAM LQ-45 BURSA EFEK INDONESIA’, Unej.
Hadiwardoyo, W. (2020) ‘Kerugian Ekonomi Nasional Akibat Pandemi Covid-19’, Baskara: Journal of Business and Entrepreneurship, 2(2), pp. 83–92. doi: 10.24853/baskara.2.2.83-92.
Hartono, J. (2013) Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kede. Yogyakarta: BPFE.
Hartono, J. (2014) Teori Portofolio dan Analisis Investasi. Edisi Kese. Yogyakarta: BPFE.
Kewal, S. S. (2013) ‘Pembentukan Portofolio Optimal Saham-Saham Pada Periode Bullish Di Bursa Efek Indonesia’, Jurnal Economia, 9(1), pp. 81–91. doi: 10.21831/economia.v9i1.1378.
Nalini, R. (2014) ‘Optimal Portfolio Construction Using Sharpe’s Single Index Model-A Study of Selected Stocks From BSE’, International Journal of Advanced Research in Management and Social Sciences, 2(12), pp. 72–93. Available at: www.graph.co.uk.
Oktaviani, B. N. and Wijayanto, A. (2016) ‘Aplikasi Single Index Model dalam Pembentukan Portofolio Optimal Saham LQ45 dan Jakarta Islamic Index’, Management Analysis Journal, 5(3), pp. 189–202. doi: 10.15294/maj.v5i3.10651.
Pardosi, B. and Wijayanto, A. (2013) ‘Analisis Perbedaan Return Dan Risiko Saham Portofolio Optimal Dengan Bukan Portofolio Optimal’, Management Analysis Journal, 4(1). doi: 10.15294/maj.v4i1.7210.
Pratama, Y. H. and Budiyanto (2016) ‘ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL DENGAN MODEL INDEKS TUNGGAL PADA SEKTOR PERTAMBANGAN’, 6, pp. 1–16.
Rarastiti, H., Handayani, S. R. and Sudjana, N. (2013) ‘Pmbentukan Portofolio Optimal Dengan Menggunakan Single Index Model ( Studi Pada Perusahaan Food and Beverages yang Terdaftar di BEI’, Jurnal Administrasi Bisnis (JAB), 6(1).
Wibowo, W. M., Rahayu, S. M. and Endang, M. G. (2014) ‘PENERAPAN MODEL INDEKS TUNGGAL UNTUK MENETAPKAN KOMPOSISI PORTOFOLIO OPTIMAL (Studi Pada Saham-Saham LQ 45 yang Listing di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2010-2012)’, Jurnal Administrasi Bisnis S1 Universitas Brawijaya, 9(1), p. 80987.
Zubir, Z. (2011) Manajemen Portofolio: Penerapannya dalam Investasi Saham. Jakarta: Salemba Empat.
Published
2021-12-01
How to Cite
Sugara, R. A., Putra, G. R., Aulia, N. and Soeroto, W. M. (2021) “PEMBENTUKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM PERBANKAN DALAM INDEKS LQ 45 DI MASA VAKSINASI COVID-19 MENGGUNAKAN MODEL INDEKS TUNGGAL”, Sebatik, 25(2), pp. 484-492. doi: https://doi.org/10.46984/sebatik.v25i2.1356.